Содержание
- 2. Интерпретации понятия «риск» под риском понимается деятельность субъектов хозяйственной жизни, связанная с преодолением неопределенности в ситуации
- 3. С точки зрения антикризисного управления риск — это уровень неопределенности в предсказании результата.
- 4. Два основных подхода к оценке рисков Качественный: описание выявленных рисков, их негативных последствий. Количественный: численное определение
- 5. Этапы качественной оценки рисков На первом этапе необходимо выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственные изучаемому
- 6. Результатом I этапа «идентификации рисков» являются перечни источников рисков и потенциальных событий рисков.
- 7. С точки зрения природы риска выделяют следующие их виды: Экономический (рыночный риск) — риск потери конкурентной
- 8. Систематические риски Это риски обусловлены внешними, не зависящими от деятельности предприятия колебаниями: Инфляционный; Процентный; Валютный; Налоговый;
- 9. Инфляционный риск связан с возможностью обесценивания реальной стоимости капитала, а также возможных к получению доходов от
- 10. Процентный риск состоит в непредвиденном изменении ставки процента на финансовом рынке (как депозитной, так и кредитной).
- 11. Валютный риск Он проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате изменения обменного курса иностранной валюты, используемой
- 12. Налоговый риск связан с вероятностью введения новых налогов и сборов на осуществление отдельных аспектов хозяйственной деятельности,
- 13. Внутренние или несистематические риски Риски, зависящие от деятельности конкретного предприятия, связаны с производственными и финансовыми рисками.
- 14. Внутренние или несистематические риски Риск ликвидности означает невозможность быстрой реализации актива без существенного снижения его стоимости.
- 15. Внутренние или несистематические риски Структурный риск связан с проявлением эффекта операционного рычага при снижении объема положительного
- 16. Классификация рисков по тяжести последствий Допустимый риск — это угроза полной потери прибыли от реализации того
- 17. Второй этап проведения качественного анализа рисков описание возможных последствий реализации обнаруженных рисков (потерь) и их стоимостная
- 18. Виды потерь Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудования,
- 19. Результатом проведения первого и второго этапов качественного анализа является разделение рисков на две группы: события, требующие
- 20. Третьим этапом качественного анализа рисков является разработка антирисковых мероприятий выбор способов, позволяющих снизить риск, чтобы, с
- 21. Количественный анализ рисков используют в основном методы прогнозирования и математического моделирования. Задача количественного анализа состоит в
- 22. Методы количественного анализа рисков анализ чувствительности показателей эффективности инвестиционных проектов (чистый дисконтированный доход (ЧДД, NPV), внутренняя
- 23. Группы методов количественного анализа риска: Методы, дающие комплексную оценку инвестиций с учетом доходности (чистой стоимости) и
- 24. Анализ чувствительности Метод дает возможность на количественной основе оценить влияние на проект изменения его ключевых переменных.
- 25. Расчет эластичности расчет эластичности, т.е. показателя, позволяющего провести сравнение уровней чувствительности результирующей переменной (например, NPV) к
- 26. Риск операционного и финансового рычагов операционный рычаг: оценка взаимосвязи между выручкой предприятия и его прибылью. финансовый
- 27. Метод сценариев позволяет получать достаточно наглядную картину для различных вариантов реализации проектов, а также предоставляет информацию
- 28. Инструменты метода сценариев Математическое ожидание: Дисперсия:
- 29. Имитационное моделирование (метод Монте-Карло) Поскольку при имитационном моделировании происходит имитация большого количества сценариев, то его можно
- 30. Метод дерева решений Метод используется в тех случаях, когда прогнозируемая ситуация может быть структурирована таким образом,
- 31. Пример дерева решений
- 32. Метод достоверных эквивалентов предполагает корректировку денежных потоков в зависимости от достоверности оценки их ожидаемой величины. Существует
- 33. Методы управления рисками юридические (условия контрактов, страхование рисков происшествий на транспорте, повреждения оборудования в случае стихийного
- 34. Методы управления рисками диверсификация; уклонение от рисков; компенсация; лимитирование риска.
- 35. Диверсификация — размывание, распределение между видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны между собой. Диверсификация может
- 36. Уклонение от риска заключаются в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового
- 37. Компенсация рисков создание определенных резервов (самострахование): финансовых, материальных, информационных.
- 38. Хеджирование Фьючерсные контракты; Опционы; Операции «своп».
- 39. Фьючерсы и опционы проведение противоположных сделок с различными видами биржевых контрактов.
- 41. Скачать презентацию